DeFi Lending คืออะไร และทำงานอย่างไร + ข้อดีข้อเสีย

DeFi Lending คืออะไร

DeFi Lending คือการกู้ยืมคริปโตผ่านแพลตฟอร์ม DeFi แทนสถาบันการเงินหรือผู้ให้บริการสินเชื่อ ทำให้คุณสามารถใช้สินทรัพย์ดิจิทัลที่คุณถือครองในเรื่องส่วนตัวโดยไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์ออกไป

DeFi คืออะไร

DeFi คือบริการทางการเงินแบบไม่มีตัวกลางบนบล็อกเชนที่ทำให้ผู้ใช้สามารถใช้คริปโตเคอเรนซีในการเข้าถึงบริการต่าง ๆ ที่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเสนอโดยใช้เงินเฟียต (บาท, ยูโร, ดอลลาร์สหรัฐ) อย่างเช่น โอนเงิน, กู้เงิน, จ่ายค่าสินค้าและบริการ, ซื้อประกันและอื่น ๆ อีกมากมาย

DeFi Lending ทำงานอย่างไร

เช่นเดียวกับการกู้เงินกับธนาคารหรือสถาบันการเงิน คุณจำเป็นต้องมีหลักประกันสำหรับเงินกู้ หากกู้เงินซื้อบ้าน บ้านของคุณจะเป็นหลักประกัน หากคุณผิดนัดชำระค่าบ้านเกินกว่าที่กำหนด บ้านของคุณถูกยึด

DeFi Lending ใช้หลักการเดียวกัน แต่ผู้กู้ยืมและผู้ให้กู้ไม่จำเป็นต้องมอบข้อมูลส่วนบุคคลให้แก่อีกฝ่ายหนึ่งและทั้งสองฝ่ายดูแลรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลของตน

เพื่อทำให้มั่นใจว่าผู้กู้ยืมจะไม่ชักดาบ ผู้กู้ยืมจะต้องวางหลักประกันในมูลค่าที่มากกว่ามูลค่าเงินกู้ หมายความว่าคุณวางหลักประกันในสมาร์ทคอนแทรกตามสัดส่วนที่กำหนดเพื่อกู้ยืมคริปโตในจำนวนที่ต้องการ

เมื่อถึงเวลาครบกำหนดชำระ คุณจะต้องจ่ายเงินต้น + ค่าธรรมเนียมที่แพลตฟอร์มกำหนดเพื่อไถ่ถอนหลักประกัน

ทำไมต้องวางหลักประกันเกินมูลค่าเงินกู้

เนื่องจากราคาคริปโตมีความผันผวนสูงมาก ตัวอย่างเช่น ราคาบิทคอยน์

1 มกราคม 2565: 46,208.21 ดอลลาร์ต่อ BTC
24 กันยายน 2565: 19,136.00 ดอลลาร์ต่อ BTC

ถ้ามูลค่าหลักประกันต่ำกว่ามูลค่าเงินกู้ล่ะ อะไรจะเกิดขึ้น

หากมูลค่าหลักประกันต่ำกว่ามูลค่าหลักประกันขั้นต่ำที่แพลตฟอร์มกำหนด หลักประกันที่ค้ำประกันเงินกู้จะถูกยึดโดยอัตโนมัติ

แต่ละแพลตฟอร์มจะกำหนดสัดส่วนมูลค่าหลักประกันขั้นต่ำที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น MakerDao กำหนดให้วางหลักประกันมากกว่ามูลค่าเงินกู้อย่างน้อย 150% ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการยืม 200 DAI คุณจะต้องวางหลักประกันมูลค่า $300 ในสกุลเงิน ETH หรือสกุลเงินอื่นที่แพลตฟอร์มรองรับ

หากมูลค่าของ ETH ต่ำกว่า $300 เมื่อไหร่ ฐานะเงินกู้ของคุณจะถูกปิดและหลักประกันที่ค้ำเงินกู้จะถูกยึด โดยส่วนใหญ่แล้ว แพลตฟอร์มจะไม่ทำการปิดฐานะทั้งหมดในคราวเดียว แต่จะทำการปิดฐานะบางส่วนขึ้นอยู่กับว่ามูลค่าหลักประกันลดต่ำจากมูลค่าเงินกู้ไปเท่าไหร่

ข้อดีของ DeFi Lending

ตรวจสอบได้: ข้อมูลต่าง ๆ ทั้งหมดของเงินกู้อยู่บนบล็อกเชน ซึ่งเป็นฐานข้อมูลแบบสาธารณะที่ใคร ๆ สามารถเข้าถึงได้ทุกเวลา

ความรวดเร็ว: ไม่จำเป็นต้องไปธนาคาร ไม่ต้องยื่นเอกสาร ไม่ต้องรอตรวจสอบเป็นเดือน ทำให้ DeFi Lending รวดเร็วกว่าการกู้ยืมแบบดั้งเดิมมาก

เปลี่ยนแปลงไม่ได้: ข้อมูลบนบล็อกเชนไม่สามารถเปลี่ยนแปลงแก้ไขได้ คุณจึงมั่นใจได้ว่าไม่มีใครจะสามารถแก้ไขข้อมูลธุรกรรมของคุณ

ไม่ต้องขออนุญาต: ใคร ๆ ก็สามารถเข้าถึงและขอกู้ยืมคริปโตผ่านแพลตฟอร์ม DeFi ซึ่งสะดวกกว่าการกู้ยืมเงินแบบดั้งเดิม

การเก็บรักษาด้วยตนเอง: คุณเป็นผู้ดูแลรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณเอง แพลตฟอร์มเพียงแค่อำนวยความสะดวกให้กับคุณเท่านั้น

ข้อเสียของ DeFi Lending

ความสามารถในการขยายเครือข่าย: หากปริมาณการใช้บล็อกเชนสูงมาก ระยะเวลายืนยันธุรกรรมอาจนานขึ้นหรืออาจต้องจ่ายค่าธรรมเนียมที่แพงขึ้น

สภาพคล่อง: มูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดที่ล็อกใน DeFi Lending มีมูลค่าไม่ถึง 80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นผลพวงมาจากการแตกของ LUNA และ USDT

รับผิดชอบเอง: เนื่องจากคุณเป็นผู้ดูแลรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณเอง หากเกิดข้อผิดพลาดใด ๆ ขึ้น แพลตฟอร์ม DeFi ไม่รับผิดชอบใด ๆ ทั้งสิ้น

ตัวอย่างแพลตฟอร์ม DeFi Lending

Aave – แพลตฟอร์มกู้ยืมคริปโตบนเครือข่าย Ethereum ที่เปิดตัวในปี 2563 ทางแพลตฟอร์มรองรับคริปโตและ Stablecoin เป็นหลักประกันในการกู้ยืมคริปโต

YouHodler – แพลตฟอร์ม DeFi Lending ที่คุณสามารถวางคริปโต, Stablecoin รวมถึงเงินเฟียต (ยูโร ปอนด์ ฟรังก์สวิส ดอลลาร์สหรัฐ) พันธกิจของ YouHodler คือการช่วยให้ผู้ถือครองคริปโตสามารถหาประโยชน์จากคริปโตที่ถือครองแทนที่จะถือไว้เปล่า ๆ โดยไม่ได้อะไร

MakerDao – แพลตฟอร์มกู้ยืมคริปโตแบบกระจายอำนาจที่ทำให้คุณสามารถยืม Dai (Stablecoin ที่อ้างอิงมูลค่าดอลลาร์สหรัฐ) ผ่านการวางคริปโตเคอเรนซีค้ำประกัน ซึ่งขับเคลื่อนด้วยสมาร์ทคอนแทรคบนเครือข่ายบล็อกเชน Ethereum

สรุป

DeFi Lending คือการกู้ยืมคริปโตผ่านแพลตฟอร์ม DeFi ที่คุณไม่ต้องทำ KYC และมีระยะเวลาอนุมัติที่รวดเร็วกว่าการกู้ยืมเงินแบบดั้งเดิม

ในการกู้ยืมผ่านแพลตฟอร์ม DeFi คุณเพียงแค่วางสินทรัพย์ที่แพลตฟอร์มกำหนดเป็นหลักประกัน คุณก็สามารถกู้ยืมคริปโตได้แล้ว เพียงแต่คุณไม่สามารถกู้ยืมคริปโตได้เต็มจำนวนมูลค่าหลักประกัน

เนื่องจากราคาคริปโตมีความผันผวนสูง ผู้กู้จึงต้องวางหลักประกันที่มีมูลค่ามากกว่ามูลค่าเงินกู้ หลักประกันยอดนิยมจะเป็นคริปโตและ Stablecoin แต่บางแพลตฟอร์มรองรับเงินเฟียตเช่นกัน

ตัวอย่างแพลตฟอร์ม DeFi Lending เช่น YouHodler, Aave, Compound, MakerDao เป็นต้น

Reference